连续时间金融 修订版 上PDF|Epub|txt|kindle电子书版本网盘下载

连续时间金融 修订版 上PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第一篇 连续时间模型的金融基础和数学基础1

第1章 现代金融学3

第2章 投资组合选择和资本市场理论导论：静态分析15

2.1 引言15

2.2 单期投资组合选择15

2.3 单期模型中证券和投资组合的风险度量22

2.4 张成定理、分离定理和共同基金定理29

第3章 连续时间模型的数学和经济学假设53

3.1 引言53

3.2 “无稀有事件”的连续样本路径过程60

3.3 存在“稀有事件”的连续样本路径过程73

3.4 存在“稀有事件”的非连续样本路径过程77

第二篇 连续时间模型中的最优消费和投资组合选择87

第4章 不确定情况下的投资组合选择：连续时间情形89

4.1 引言89

4.2 动态模型：预算方程89

4.3 两资产模型92

4.4 常相对风险厌恶95

4.5 动态行为和遗赠评价函数97

4.6 无限期界99

4.7 投资组合最优策略和消费最优策略的经济解释101

4.8 扩展到多资产的情形105

4.9 常绝对风险厌恶106

4.10 模型的其他扩展107

第5章 连续时间模型中的最优消费和投资组合准则110

5.1 引言110

5.2 关于伊藤过程111

5.3 资产价格动态和预算方程112

5.4 最优消费和投资组合准则：最优方程115

5.5 对数正态价格和类似于托宾—马科维茨均值一方差模型的连续时间分析118

5.6 对于一类特殊效用函数的显式解123

5.7 非资本收益收入：工资129

5.8 泊松过程130

5.9 几何布朗运动的替代价格期望136

5.10 结论146

第6章 最优消费理论和投资组合选择的进一步发展150

6.1 引言150

6.2 替代随机动态规划的考克斯—黄方法151

6.3 消费带有非负约束的最优投资组合准则163

6.4 一般性偏好及其对最优投资组合需求的影响178

第三篇 认股权证和期权定价理论193

第7章 效用最大化的认股权证定价完全模型（与保罗·萨缪尔森合著）195

7.1 引言195

7.2 现金—股票投资组合分析195

7.3 萨缪尔森1965年模型概括200

7.4 平均股票收益的确定202

7.5 认股权证持有量和价格的确定203

7.6 题外话：一般均衡定价205

7.7 效用最大认股权证定价：重要的初始情形206

7.8 显式解208

7.9 永远不转换的认股权证210

7.10 永久认股权证的精确解212

7.11 说明性例子215

7.12 认股权证收益优于普通股票收益的证明218

7.13 结论220

附录7A221

附录7B226

第8章 理性期权定价理论232

8.1 引言232

8.2 理性期权定价的约束233

8.3 股息和变化的执行价格的效应243

8.4 理性看跌期权定价的约束249

8.5 采取布莱克—斯科尔斯方法的理性期权定价253

8.6 布莱克—斯科尔斯模型的另外一种推导方法255

8.7 包括股息支付和执行价格变化的扩展模型263

8.8 美式看跌期权的评价266

8.9 “下跌出局”看涨期权的评价268

8.10 可赎回的认股权证的评价270

8.11 结论273

附录8A273

第9章 标的股票收益不连续条件下的期权定价281

9.1 引言281

9.2 股票价格和期权价格动态283

9.3 期权定价公式288

9.4 实证难题的可能答案293

附录9A296

第10章 期权定价理论的进一步发展300

10.1 引言300

10.2 考克斯—罗斯“风险中性”定价和二项式期权定价模型303

10.3 期货期权定价314